Como fundador de una startup, una de tus mayores preocupaciones es asegurarte de que tu participación en la propiedad de la empresa permanezca intacta. Debes de proteger tu capital al mismo tiempo que garantizas que los nuevos inversores puedan invertir en tu negocio. Es un equilibrio a veces complicado de llevar a cabo
La posibilidad de dilución de capital es un riesgo importante que toda startup enfrenta cuando nuevos inversores entran en escena. La mejor manera de evitar la dilución del capital es ser proactivo y negociar los términos de la inversión por adelantado.
Aquí te doy algunos consejos para ayudarte a evitar la dilución de vuestro capital:
👉1. 𝘾𝙤𝙢𝙥𝙧𝙚𝙣𝙙𝙚𝙧 𝙡𝙤𝙨 𝙩𝙚́𝙧𝙢𝙞𝙣𝙤𝙨 𝙙𝙚 𝙡𝙖 𝙞𝙣𝙫𝙚𝙧𝙨𝙞𝙤́𝙣. Antes de aceptar una inversión, asegúrate de comprender los términos de la inversión y cómo afectará tu participación en la propiedad. Esto incluye comprender el valor de la inversión y cómo se dividirá entre los inversores existentes y los nuevos.
👉2. 𝙉𝙚𝙜𝙤𝙘𝙞𝙖𝙧 𝙪𝙣𝙖 𝙚𝙨𝙩𝙧𝙪𝙘𝙩𝙪𝙧𝙖 𝙥𝙧𝙤𝙩𝙚𝙘𝙩𝙤𝙧𝙖. Negocia una estructura protectora que tenga sentido para tu negocio y límite cualquier dilución. Esto podría incluir características como acciones con descuento, protección contra la dilución y/o derechos de voto, acciones o participaciones preferentes, acciones sin derecho a voto …
👉3. 𝙏𝙚𝙣 𝙪𝙣 𝙥𝙡𝙖𝙣 𝙨𝙤𝙗𝙧𝙚 𝙘𝙤́𝙢𝙤 𝙪𝙨𝙖𝙧 𝙡𝙤𝙨 𝙛𝙤𝙣𝙙𝙤𝙨.Sé muy claro sobre cómo utilizarás los fondos de los nuevos inversores y cómo encaja en tu plan de negocios general. Esto te ayudará a evaluar mejor el valor de la inversión y la dilución potencial.
👉4. 𝙈𝙤𝙣𝙞𝙩𝙤𝙧𝙚𝙚 𝙡𝙖 𝙙𝙞𝙡𝙪𝙘𝙞𝙤́𝙣 𝙖 𝙡𝙤 𝙡𝙖𝙧𝙜𝙤 𝙙𝙚𝙡 𝙩𝙞𝙚𝙢𝙥𝙤. Después de que la inversión se haya cerrado, mantén siempre un ojo en la dilución a lo largo del tiempo. Esto le ayudará a determinar si los términos de la inversión siguen siendo favorables o si necesitas renegociar.
👉5. 𝙐𝙩𝙞𝙡𝙞𝙯𝙖𝙧 𝙙𝙚𝙪𝙙𝙖 (𝙉𝙊𝙏𝘼𝙎) 𝙘𝙤𝙣𝙫𝙚𝙧𝙩𝙞𝙗𝙡𝙚: La deuda convertible es un tipo de préstamo que se convierte en capital ya sea en una adquisición o en la recaudación de una ronda de capital. Al utilizar la deuda convertible, puede retrasar la dilución de los accionistas existentes hasta que se eleve una ronda de capital.
Evitar la dilución del capital es una parte importantísima del éxito de cualquier startup y para ello
es imprescindible que tengas un buen PACTO DE SOCIOS, donde se regulen mayorías cualificadas, derechos de recompra, obligación de arrastre, precio de venta pactado en caso de salida, obligaciones de los socios fundadores para mantener sus acciones, etc.
Y por supuesto, consulta a tu MENTOR o Profesional de confianza, un error aquí puede ser fatal
¿Y tú, has pensado en cómo evitar la dilución de tu capital?
