Las notas convertibles (también llamados BONOS CONVERTIBLES) son una forma de financiamiento de deuda que permite a los inversores proporcionar capital a las nuevas empresas 𝙨𝙞𝙣 𝙩𝙚𝙣𝙚𝙧 𝙦𝙪𝙚 𝙫𝙖𝙡𝙤𝙧𝙖𝙧 𝙡𝙖 𝙚𝙢𝙥𝙧𝙚𝙨𝙖 𝙚𝙣 𝙚𝙡 𝙢𝙤𝙢𝙚𝙣𝙩𝙤 𝙙𝙚 𝙡𝙖 𝙞𝙣𝙫𝙚𝙧𝙨𝙞𝙤́𝙣. Esto permite a las nuevas empresas recaudar dinero sin tener que diluir inmediatamente su capital o regalar la propiedad de la empresa.
👉 Al final del período de la nota convertible, 𝙡𝙖 𝙙𝙚𝙪𝙙𝙖 𝙨𝙚 𝙘𝙤𝙣𝙫𝙞𝙚𝙧𝙩𝙚 𝙚𝙣 𝙘𝙖𝙥𝙞𝙩𝙖𝙡, generalmente a una tasa predeterminada. La tasa de conversión generalmente está vinculada a la valoración de la empresa en ese momento, dando a los inversores un retorno por su inversión. Por este motivo, jurídicamente son UN PRÉSTAMO CONVERTIBLE EN CAPITAL, UN CONTRATO ENTRE LAS PARTES.
👉 Las notas convertibles son atractivas para las nuevas empresas porque generalmente 𝙨𝙤𝙣 𝙛𝙡𝙚𝙭𝙞𝙗𝙡𝙚𝙨 𝙮 𝙥𝙧𝙤𝙥𝙤𝙧𝙘𝙞𝙤𝙣𝙖𝙣 𝙪𝙣𝙖 𝙖𝙡𝙩𝙚𝙧𝙣𝙖𝙩𝙞𝙫𝙖 𝙢𝙖́𝙨 𝙨𝙞𝙢𝙥𝙡𝙚 𝙖 𝙡𝙖 𝙛𝙞𝙣𝙖𝙣𝙘𝙞𝙖𝙘𝙞𝙤́𝙣 𝙙𝙚 𝙘𝙖𝙥𝙞𝙩𝙖𝙡. Proporcionan una forma de retrasar la fijación de precios de la empresa (es decir, SU VALOR POST-MONEY) hasta una fecha posterior, cuando la empresa haya tenido más tiempo para desarrollarse y la startup pueda obtener una valoración más alta.
👉Mediante el uso de notas convertibles, las nuevas empresas también pueden 𝙖𝙩𝙧𝙖𝙚𝙧 𝙖 𝙢𝙖́𝙨 𝙞𝙣𝙫𝙚𝙧𝙨𝙤𝙧𝙚𝙨 𝙮 𝙧𝙚𝙘𝙖𝙪𝙙𝙖𝙧 𝙢𝙖́𝙨 𝙙𝙞𝙣𝙚𝙧𝙤 sin tener que regalar demasiado capital. Esto les da a los fundadores más control y les permite centrarse en el desarrollo del negocio sin preocuparse por la dilución.
En conclusión, las notas convertibles son una opción de financiamiento atractiva para las nuevas empresas, ya que permiten a los inversores proporcionar capital sin tener que valorar la empresa inicialmente, lo que potencialmente da un mayor retorno de la inversión.
También les dan a los fundadores más control de la compañía y les permiten recaudar más dinero sin regalar demasiado capital.
Son ampliamente utilizadas por su flexibilidad, no hace falta inscribirlas en el Registro Mercantil, ni siquiera hace falta firmarlas ante notario aunque puede hacerse si lo deseas o lo pide el inversor.
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